美FCC拟禁中国新型号AI光模块

发布日期：2026-08-06 浏览次数：0

据路透社8月4日报道，美国联邦通信委员会（FCC）正在起草一项禁令，拟禁止进口中国新型号数据中心光收发模块，瞄准1.6T、3.2T等下一代AI高速光模块，但该草案仍存在修改或搁置的可能，中际旭创等头部企业首当其冲。

一、事件核心：草案瞄向新一代产品，存量型号不受影响

管制对象：禁令聚焦中国产的新型数据中心光收发模块，即800G迭代版、1.6T、3.2T及CPO共封装光学等用于AI算力集群的新一代高速产品。

存量豁免：已经完成FCC认证、正在批量供货美国市场的800G等成熟型号不受约束，可继续销售交付。

当前状态：该措施目前仅处于FCC内部起草阶段，美国官员希望2026年内公布并实施，但知情人士强调FCC仍可能修改、缩减甚至搁置该限制。

二、博弈各方：美方“安全”借口存漏洞，中方已明确反制立场

美方理由：声称中国光模块存在数据窃取、植入恶意软件的风险。但业内普遍指出，光模块仅执行光电信号转换，无数据存储和处理能力，所谓“安全风险”缺乏技术支撑。

中方回应：中国驻美国大使馆已公开表态，敦促美方“倾听两国工商界客观、理性的声音”，停止抹黑中国企业，并警告“对于任何严重损害中方利益的行动，中国都将采取一切必要措施予以回应”。

产业现实：美国创新基金会报告承认，美国本土厂商Coherent和Lumentum的生产规模远不足以取代中国供应商。

三、市场反应与关键分歧：短期情绪冲击 vs 长期落地阻力

短期冲击：消息曝光后，美股本土光通信企业盘前大涨（Coherent、Lumentum涨超10%），市场提前交易“订单替代”预期。 A股光模块板块普遍预期将承压，尤其是中际旭创（全球市占率约27%）、新易盛（北美营收占比超96%）等海外收入占比极高的企业。

落地阻力：中国厂商占据全球高速光模块超70%的出货量，北美AI数据中心对其依赖度极高。若禁令落地，美国云厂商（AWS、谷歌、Meta）将面临供货不足、成本飙升的困境，这会拖慢其自身的AI基建进程。此外，头部企业早在泰国、马来西亚布局了海外产能，可通过东南亚工厂规避进口限制。

文章来源：财经头条

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